Октябрьские прогнозы

В сентябре объемы продажи жилых новостроек в США снизились относительно августа на 3,6% (до годового уровня 402 тыс. объектов) – до самой низкой за последние три месяца отметки. А вот экономисты ожидали, что они подымутся до уровня 440 тыс. объектов. В будущем мы увидим, насколько сбылись октябрьские прогнозы.

Австрия

Число ночевок в Австрии в сентябре выросло до 9,45 млн., что на 1,4% больше в сравнении с прошлым сентябрем. Сентябрьский рост помог частично компенсировать спад, наблюдаемый в предыдущие месяцы. По прогнозам экспертов, осенью и зимой туристическая отрасль страны продолжит свое позитивное развитие – прежде всего, за счет горнолыжного туризма.

Белоруссия

После падения стоимости аренды и продажи офисных помещений, которое составило за январь-август порядка 30%, данный сегмент рынка недвижимости Минска обрел устойчивость. За это время ставки на аренду офисов площадью 50-100 кв. м сократились на 30% (до €29,8 за кв. м) в классе «А», на 28% (до €22,5 за кв. м) в классе «В» и на 47% (до €14,5 за кв. м) в классе «С». Причем за август наблюдалось увеличение арендных ставок для классов «В» и «С». Средняя цена предложения на рынке долевого строительства коммерческой недвижимости упала с начала года на 38% (до €1165 за кв. м), а на вторичном рынке – на 27% (до €1290 за кв. м). Эксперты прогнозируют, что если макроэкономическая ситуация в Белоруссии останется стабильной, арендные ставки и цены на офисные площади резко снижаться не будут, а будут подвергаться лишь незначительным ценовым колебаниям.

Болгария

По Болгарии наиболее заметны два прогноза, один из которых касается туристической отрасли, а второй – строительной. Так, количество туристов, посетивших самый крупный черноморский курорт Болгарии (Солнечный берег) за лето сократилось на 10% по сравнению с теми же месяцами 2008 г. По прогнозу Ассоциации владельцев отелей Солнечного берега, показатели 2010 г. будут еще хуже, поскольку ожидается значительный отток туристов из Германии, Великобритании и стран Скандинавии. Но члены Ассоциации надеются на увеличение количества туристов из Франции, Бельгии, Нидерландов, Польши, Румынии и России. Некоторому оживлению активности в индустрии туризма Болгарии в следующем году может поспособствовать отмена въездных виз для граждан Македонии и Сербии.

Объем сделок в строительной отрасли Болгарии сократился в сентябре на 35% относительно сентября 2008 г. Согласно оценкам Болгарской строительной палаты объемы рынка упали в этом году на 22% относительно прошлого года, а 1,5 тыс. строительных компаний прекратили свою деятельность. По прогнозам экспертов к концу года свои рабочие места потеряют 35 тыс. человек, занятых в строительстве, а наиболее сложными месяцами для отрасли станут февраль-март 2010 г.

Великобритания

В сентябре цены на жилье в Великобритании росли пятый месяц подряд и возвратились на уровень прошлого сентября. Средняя стоимость объекта жилой недвижимости в стране поднялась за месяц на 0,9%, до £161 816. В июле и августе она увеличивалась на 1,4%, а за последний квартал стоимость жилья выросла на 3,8%. Это крупнейший квартальный рост цен на жилую недвижимость в Британии за последние 5 лет. Но эксперты предупреждают, что в дальнейшем цены вряд ли будут расти такими же темпами, особенно из-за трудностей, которые испытывает рынок ипотечного кредитования страны, и повышения уровня безработицы. Продажи жилья в настоящее время достигли лишь половины докризисного объема. При текущем уровне одобрения ипотечных кредитов объемам продаж потребуется около 18 месяцев на возвращение к докризисным показателям. Поэтому к концу 2010 г. цены на жилую недвижимость в Великобритании могут быть на 5% ниже, чем в настоящее время.

Вьетнам

Объекты торговой недвижимости в крупнейшем городе страны Хошимине пользуются высоким спросом благодаря росту арендных ставок и увеличению доходности. В настоящее время стоимость аренды торговых площадей в центре Хошимина составляет $85-100 за кв. м в месяц. Сейчас в Хошимине насчитывается 18 торговых центров общей площадью 233 тыс. кв. м. Уровень вакантности составляет лишь 4%, и на рынке наблюдается дефицит предложения. К середине 2010 г. ожидается ввод 150 тыс. кв. м торговых площадей – 50% от объемов нового предложения за последние 5 лет. По мнению экспертов, при нынешних темпах строительства переизбыток предложения появится с 2015 г.

Европа

Общий объем вложений в коммерческую недвижимость Европы в третьем квартале вырос на 53% относительно второго квартала (до €19,6 млрд.). Лучше всего продавался офисный сегмент, на который пришлось €10,6 млрд. инвестиций (на 87% больше в сравнении со вторым кварталом). Стоимость коммерческих объектов в среднем по Европе снизилась на 22% относительно пиковых показателей. Больше всего цены упали в Восточной Европе (45%) и Великобритании (40%). Арендные ставки в объектах премиум-класса снизились в третьем квартале на 7,9% относительно того же периода 2008 г., больше всего – в Восточной Европе (29%). Правда, темпы снижения существенно замедлились по сравнению с первым и вторым кварталами. Эксперты прогнозируют продолжение восстановление рынка в четвертом квартале этого года и в 2010 г. Ожидается рост строительной активности в коммерческом сегменте. По словам главы отдела европейских рынков консалтингового агентства Jones Lang LaSalle Тони Хоррелла показатели четвертого квартала должны увеличиться еще больше, а годовой объем продаж может подняться до отметки €60 млрд., хотя по итогам 2008 г. объемы сделок сократятся на 45%.

Египет

Число туристических прибытий выросло в сентябре на 10,7% относительно того же месяца 2008 г. Наиболее активны были посетители из России и Великобритании. Министр туризма страны Зухейра Гаранах уверен, что в октябре и ноябре эта тенденция продолжится. По его прогнозам снижение числа прибытий по итогам года составит 1-3%. Кстати, в мае уровень годового спада оценивался в 8-9%. Ожидается, что в 2010 г. Египет посетят на 3-5% туристов больше, чем в нынешнем году, а в 2011 г. этот показатель возрастет еще на 10-14%. В 2008 г. число туристов составило 12,8 млн., а объем доходов около $11 млрд.

Израиль

Согласно исследованию консалтингового агентства Knight Frank, во втором квартале цены на жилую недвижимость в Израиле выросли на 12,5% по сравнению с тем же периодом 2008 г. Но повышение ипотечных ставок (которые сейчас находятся на отметке 2%) может привести к падению цен на жилье, прогнозирует старший экономист компании Excellence Investments Шломо Маоз. Рост цен был обусловлен нехваткой земельных участков, предназначенных под жилую застройку, и налоговыми послаблениями для инвесторов. Ограничения на покупку земли в стране привели к сокращению числа выставленных на продажу квартир. Принятый парламентом страны в августе новый закон высвобождает больше земельных участков под частную застройку. Это также может вызвать снижение цен на жилье, утверждает министр жилищного строительства Израиля Ариэль Атиас. По данным Центрального статистического бюро, в первом полугодии 2009 г. в стране было продано 7 523 частных жилых дома и квартиры – на 15% больше, чем за тот же период 2008 г. Средняя стоимость апартаментов с 4-мя или 5-тью спальнями в Тель-Авиве во втором квартале составляла $650 тыс.

Ирландия

Стоимость жилья в стране снизилась относительно пиковых показателей декабря 2006 г. на 24%, но эксперты считают, что она не достигла уровня доступности. По их прогнозам спад в будущем может достигнуть 45% (т.е. отношение средней стоимости жилья к среднему уровню дохода снизится с нынешней отметки 7,5 до 5,5). Причинами дальнейшего удешевления жилья в Ирландии станут ухудшение макроэкономических показателей, повышение ставок по кредитам, а также рост безработицы, которая к концу этого года достигнет 12,5%, а к 2011 г. может возрасти до 15%.

Испания

По Испании два прогноза. Согласно первому, по итогам года в стране будет построено около 400 тыс. жилых объектов – на треть меньше, чем в 2008 г.

Аналитики консалтингового агентства Jiménez de Laiglesia придерживаются мнения, что стоимость испанского жилья была завышена на 37%. Относительно пиковых показателей 2007 г. недвижимость уже подешевела на 15%, стоимость земельных участков под застройку в городах упала на 21%, а в сельской местности – на 25%. Но чтобы рынок пришел в равновесие, в течении ближайших 3-5 лет жилью необходимо подешеветь еще на 22%, земельным участкам в городах – на 53%, в сельской местности – на 62%.

Казахстан

По прогнозам экспертов, темпы роста оборота в строительной индустрии страны к 2014 г. достигнут уровня 9% в год. Портал Companiesandmarkets.com прогнозирует, что в четвертом квартале объемы строительного рынка в стране снизятся на 1,39% (до$11,66 млрд.). В 2010 г. ожидается рост на 2,88%, а к 2011 г. – на 6%.

Камбоджа

В третьем квартале цены на земельные участки под жилую и коммерческую застройку в столице страны Пномпене снизились на 3-6% в сравнении со вторым кварталом. Средняя стоимость участков под коммерческую застройку снизилась за указанный период с $2800 до $2700 за кв. м, под жилую застройку – с $1700 до $1600 за кв. м (данные Национальной ассоциации оценщиков Камбоджи). Относительно пиковых показателей середины 2008 г. спад составил от 30 до 50% (точная оценка затруднена ввиду недостаточного количества сделок). По мнению аналитиков, земельный рынок Камбоджи не восстановится как минимум до 2011 г.

Канада

В третьем квартале стоимость жилья в стране незначительно увеличилась в сравнении с тем же периодом 2008 г. Средняя стоимость квартир поднялась на 0,09%, до 243,8 тыс. канадских долларов ($230,9 тыс.). Цены на одноэтажные дома выросли на 0,06%, до 341,2 тыс. канадских долларов ($323,2 тыс.), а на двухэтажные на 0,1%, до 409,3 тыс. канадских долларов ($387,8 тыс.). Из-за дефицита предложения в крупных городах эксперты прогнозируют продолжение роста цен.

Катар

По мнению экспертов компании Engel & Volkers Commercial каждый десятый жилой объект в Катаре в 2010 г. будет пустовать. Основная причина – предложение жилья превышает спрос. Из-за большого количества проектов в области жилой недвижимости, которые будут сданы в эксплуатацию в течение года, арендные ставки в Катаре снизятся. По прогнозам специалистов компании стоимость аренды офисных площадей в 2010 г. достигнет дна. Сейчас офисные арендные ставки составляют в среднем 230-170 катарских риялов ($63-46) за кв. м в месяц, хотя в 2006-2008 гг. они составляли 300 риялов ($800). Эксперты прогнозируют падение средней ставки аренды офиса в Катаре в 2010 г. до 145 риялов ($40) за кв. м в месяц.

Латвия

По данным одного из крупнейших агентств недвижимости страны Latio, средняя стоимость квадратного метра в серийных квартирах в сентябре составила €500 (на 1,5% больше, чем в августе). В последние 6 месяцев темпы снижения цен замедлялись. По мнению аналитика агентства Мариса Гринбергса, цены не будут снижаться дальше, поскольку уже появилось достаточное количество инвесторов, готовых скупать квартиры по текущим ценам. По его прогнозу в течение двух лет квартиры в Латвии подорожают на 20-30%.

Люксембург

После двухлетнего снижения в Люксембурге стоимость жилья стабилизировалась. Во втором квартале этот показатель увеличился относительно того же периода 2008 г. на 0,3% в сегменте домов и на 0,7% – в сегменте квартир. Объемы продаж резко выросли – на 27% и 64% соответственно. Росту продаж способствовало снижение ставок по ипотеке с 4,5% в 2008 г. до 2,4%. Ставки на аренду жилья остались в этом году стабильными, хотя был значительный прирост предложения. Эксперты прогнозируют, что из-за сокращения экономических показателей и роста безработицы ситуация может ухудшиться к концу года.

Нидерланды

По прогнозам экспертов рынок жилья Нидерландов начал восстанавливаться, а падение цен на недвижимость по итогам года составит 2-5%. В третьем квартале средняя стоимость жилой недвижимости в стране осталась на уровне предыдущего квартала (€229 тыс.). По отношению к третьему кварталу 2008 г. цены на жилье в стране снизились на 5%, а объемы продаж – на 23%.

Польша

После резкого спада в первом полугодии в июле-сентябре наблюдалось возобновление строительной активности и стабилизация арендных ставок данного сегмента рынка недвижимости страны. В третьем квартале было введено в строй лишь 35 тыс. кв. м торговых площадей, однако к концу года это число должно существенно возрасти. В сравнении со вторым кварталом арендные ставки в Варшаве и Щецине не изменились, в остальных крупных городах снижение составило 2,2-4,5%. Средняя стоимость аренды элитной торговой недвижимости в Варшаве составляет €83 за кв. м в месяц, в других крупных городах – €45 за кв. м. По прогнозам экспертов, после 2010 г. ожидается дефицит торговых площадей в стране, что приведет к повышению стоимости аренды и снижению уровня вакантности.

Саудовская Аравия

Согласно прогнозу египетского инвестиционного банка EFG-Hermes в течение ближайших двух лет цены на жилье в Саудовской Аравии начнут расти. Этому будет способствовать рост численности населения эмирата (за последние годы увеличилась до 25 млн. чел.) и восстановление местной экономики, которое случится благодаря ожидаемому росту цен не нефть. Согласно выводам банкиров, ежегодный спрос на жилую недвижимость в Саудовской Аравии будет составлять 160 тыс. объектов, тогда как вводиться будет только 50 тыс. объектов.

США

По США было высказано три прогноза. Первый касается арендуемого жилья. Уровень вакантности квартир в третьем квартале поднялся до самой высокой отметки с 1986 г. – 7,8%. Снижение спроса на жилье, сдаваемое в аренду, обусловлено растущей безработицей в стране. По данным Министерства труда США, в августе уровень безработицы в стране вырос до самой высокой с 1983 г. отметки – 9,8%. Реальная арендная плата, вносимая квартиросъемщиками, в годовом исчислении подешевела на 2,7%. По мнению директора отдела исследований компании Reis Inc. Виктора Каланога, в четвертом квартале этого года уровень вакантности поднимется еще больше и может достигнуть исторического максимума.

Специалисты аналитической компании Fiserv прогнозируют, что к 30 июня 2010 г. цены на жилую недвижимость на 342 из 381 рынков недвижимости США упадут в среднем на 11,3%. А вот в 2011 г. цены стабилизируются и к концу года вырастут на 3,6%. По мнению главного экономиста компании Moody’s Economy.com Марка Занди сильнее всего цены упадут в Майами – 29,9%. Крупный спад также прогнозируется в Орландо, Лас-Вегасе и Финиксе.

По прогнозам экономистов объемы строительства в США в 2010 г. увеличатся на 11%. Главным образом этот рост будет обусловлен увеличением строительной активности в сегменте частных жилых домов, многоквартирных зданий, шоссе и мостов. Общая стоимость закладок нового жилья в 2010 г. поднимется до отметки $466,2 млрд., а стоимость домов на одну семью увеличится до $162,2 млрд.

Турция

Турецкая ассоциация застройщиков прогнозирует, что к концу года объемы строительства в стране сократятся на 20%. Подобная тенденция продолжится и в следующем году. Спад в турецкой строительной отрасли начался в 2008 г., в условиях глобальной рецессии. Несмотря на некоторый подъем во II квартале текущего года, по итогам I полугодия объемы строительства сократились на 19,9%. Хотя в отдельных регионах наблюдалось существенное увеличение продаж недвижимости, в целом спрос на нее упал, что повлияло на снижение активности девелоперов. Инвестиции в частное строительство также сократились. В третьем квартале стоимость строительства в Турции увеличилась на 0,55% относительно предыдущего квартала.

Франция

И хотя за третий квартал цены на жилую недвижимость во Франции снизились на 1%, за последние 6 месяцев они увеличились на 2,8% (в том числе в сентябре на 0,1% по отношению к августу). Эксперты Ассоциации риэлторов Франции FNAIM прогнозируют, что это станет началом тренда восстановления рынка жилья в 2010 г. Дальнейшему оживлению рынка будет способствовать и здоровая атмосфера в сфере ипотечного кредитования (французские банки не выдабт жилищные кредиты, выплаты по которым будут превышать одну треть ежемесячного дохода заемщиков).

ФРГ

В III квартале в германской столице было взято в аренду 294,9 тыс. кв. м офисных площадей, что на 16% меньше, чем за тот же период 2008 г., что является самым низким показателем за последние 5 лет. В третьем квартале арендные ставки в премиальном сегменте сократились до уровня €20 за кв. м в месяц. В то же время, уровень вакантности за последние 12 месяцев не увеличился (9,4%), а уровень доходности берлинских офисов вырос с 5,25% до 5,5%. Эксперты прогнозируют, что объем предложения к концу года вырастет на 85,7 тыс. кв. м, что может привести к увеличению количества вакантных площадей.

Хорватия

Стоимость квартир в Загребе в сентябре подросла на 0,6% относительно августа, хотя по отношению к сентябрю 2008 г. – снизилась на 4,5% (до €1911 за кв. м). Стоимость квартир на побережье Адриатики уменьшилась на 1% в сравнении с предыдущим месяцем и на 5,1% – в годовом исчислении (до €2005 за кв. м). По прогнозам экспертов, цены на недвижимость в Хорватии будут снижаться только в тех районах, где есть переизбыток предложения.

Швейцария

Основными тенденциями в Цюрихе и Женеве являются низкий уровень вакантности, а также сравнительная устойчивость арендных ставок и спроса на аренду. по состоянию на III квартал уровень вакантности в Цюрихе составлял 3,5%, увеличившись относительно предыдущего квартала на 0,5 процентных пункта. В июле-сентябре было арендовано 19 тыс. кв. м, что сопоставимо с предыдущими тремя месяцами. Стоимость аренды также практически не изменилась за квартал и составила в центре города 74 франка (€50) за кв. м в месяц. В Женеве уровень вакантности остался на уровне 1,5%, а арендные ставки вернулись к своим пиковым значениям и составляют в престижных районах около 70 франков (€47) за кв. м в месяц. По прогнозам экспертов, в 2011-2012 гг. в Цюрихе ожидается ввод значительного количества офисных площадей, что может привести к росту уровня вакантности. А вот в Женеве рыночная конъюнктура останется более благоприятной.

ЮАР

В сентябре падение цен на жилье в стране составило 4,4% относительно того же месяца 2008 г. По мнению аналитика банка FNB Эвальда Келлермана, к концу года спад цен в годовом исчислении прекратится, а в 2010 г. они могут вырасти на 5%. По прогнозу аналитиков банка Asba рост цен составил порядка 3%. Во многом замедление темпов снижения стоимости жилья в ЮАР и ожидающийся рост цен на него обусловлены сокращением процентных ставок по ипотеке, которые привели к увеличению интереса среди покупателей. Сейчас средняя стоимость объекта жилой недвижимости в ЮАР составляет порядка $119,4 тыс.